最近看了不少视频和文章，都在讨论选择和努力两者谁更重要，我知道这些文章的目的，最终都落在年轻人是否该躺平上面，如果努力大于选择，那大家肯定是埋头苦干，慢慢积累自己的财富，但现在这条路好像有点行不通了，就连最近那个挺火的半佛仙人都在说，年轻人最好就是把钱存起来，什么投资也不要搞，钱留着放余额保里或者银行存款里才是最实在的，如果你去搞投资，亏个百分之三十算是轻的，如果买信托可能爆雷，买房可能加杠杆亏个百分之七八十甚至穿仓，一块钱卖房子也没人要，其它诸如搞大小饼，搞期货，搞民间借贷等等反正都是坑，少踩一个就少踩一个，回过头一看，其余人都掉坑了，就自己没掉，岂不是不用选择就赢了？
这话乍一听上去似乎很有道理，其实都是唯结果论，就和忽悠你满仓纳斯达克，满仓三哥股市，满仓黄金一样，都是唯结果论，我们知道，权益类资产的波动是非常剧烈的，往往百分之三十的波动率算是正常，百分之五十的波动率也还行，百分之七十甚至八十的波动率也不是没见过，什么三毛基两毛基不都出来了吗？甚至更惨点，连几分基都出来了，估计以后可能还会有几厘基，如果你用唯结果论的方式去推导，某些资产的长期收益率就会受短期的强波动影响，呈现出非常脱离基本面的状况。
比如黄金，这个产品我几年前就买过了，当时易方达黄金ETF还是在三块五六附近，现在都涨到四块八了，涨了百分之四十左右，那你就能说，黄金的年化收益率就是百分之四十了吗？这显然是不可能的，黄金年化收益率就在百分之六左右，最高不会超过百分之九，这是由全球货币供应总量决定的，但如果你用现在的结果去逆推黄金的年化收益率，就会发现它近五年的年化收益率是远大于百分之六的，这就是唯结果论，你把某权益产品波动到顶点时的走势代入到长期收益里去，就会出现这种偏离基本面的判断。
同样的，中国股市最近几年跌得多，你把这结果代入到长期年化的计算中去，就会得出投中国股市赚不到钱的结论，信托爆雷，开店赔钱，民间借贷有去无回，这些都是近几年通缩造成的原因，整体货币水位下降，自然会导致资产价格下降，等到下一次整体市场货币充足，热钱泛滥的时候，资产价格自然就会涨上去了。
再举个例子，当初二零二一年的时候，我看到招商中证白酒指数的年化收益率是百分之三十八，这么高的收益率把我都吓死了，还以为中国白酒一直都这么赚钱呢，现在跌了几年，回头再看，白酒的年化收益率已经只有百分之二十不到了，这就是你在资产泡沫和资产低估时看到的同一种资产的不同情况，其实都是唯结果论，真正的白酒它的长期年化收益率就是约等于净资产收益率的平均值，也就是百分之二十五左右，如果资产增长高于这个增速，过几年它就会跌，如果低于这个增速，过几年就会大涨，这就是资本市场最基本的道理。
那么回到最初的问题，到底选择重要还是努力重要，就可以简单的用量化的数据表现出来，已知全世界货币年化增长率约是百分之六，你的资产增长速度如果大于年化百分之六，那就是努力比选择更重要，如果小于百分之六，就是选择比努力更重要，举个例子，如果你现在很穷，存款只有几万块，这时有份工作摆在你面前，每年可以赚到两万块钱，除去一些必需消费，每年能存下一万块，听上去很差是不是？但你的存款只要低于十万块，每年净增加的一万块就等于年化百分之十的增长了，这个水平是很多全职炒股的人都无法实现的，也就是说你的财富地位会慢慢超过这些全职炒股的人，这时候自然努力比选择更重要。
到了你有很多钱的时候，比如五百万吧，这时给你一份二十万年薪的工作，每年少花点，就算积攒个十万块吧，但这十万块相对于五百万而言，仅仅是百分之二的年化增长，这时候努力就变得不重要了，你拿这五百万去随便弄个投资组合，比如搞个黄金加国债的动态平衡，年化收益率就有百分之三加百分之六除以二等于四点五左右的收益，五百万的本金就等于赚了二十二万五，比工资还要多了，再弄得花点，搞个纳斯达克加国债的组合，百分之十一的年化收益就出来了，一年就是五十多万的收益，远远大于你的上班收益了，到了这个时候，选择的重要性就显现出来了，上班可以当个兴趣爱好玩一玩，你真正的重点就要放在如何选择投资标的，研究资本市场和其它权益市场，获取一个不低于百分之六的投资方法了。
但这里也有许多坑，不懂投资的人，也许五百万扔进去，搞不好像纯阳一样亏个两百万也不足为奇，就像许多富一代的爸爸不希望自己的崽去创业那样，搞不好你吃喝玩乐花的钱还远远及不上创业亏损的钱，许多投资的学问都是亏本亏出来的，这里也有简单点的方法，就以比较稳妥的黄金加债券或者红利指数加债券为标准，年化收益率大概是在百分之四点五和百分之六左右，红利指数一般的年化收益率约在百分之九，加债券三个点平均下来就是百分之六，如果你的资产产生的收益要远大于你的工资收益，那就是选择比努力重要，比如你能找到一个年薪十万的工作，而你有一百万资产，，此时你的工资收入可让资产增长百分之十，而投资收入仅能增长百分之四点五到六，那就肯定是努力比选择重要，如果你有一千万，那你的工资收入就仅能让资产增长达到百分之一，就远远比不上简单组合投资带来的百分之四点五到六的收益了，这时候，选择就比努力重要了，一般我们认为投资收入的增长量大于工作收入的两倍，就可以认为是远远大于，代入计算就知道，每年赚十万的话，基本有个五百万就算是到了门槛了，基本可以选择兴趣工作或者躺平了，这时你研究投资学所获得的回报就可能比工作积累财富更快了。
当然，你别问我年薪十万是如何攒下五百万存款的，我只能说，普通人基本不可能，所以，基本只有富二代才有躺平的权利和资格，对于牛马一代来说，一辈子还是选择努力当个牛马吧，无忧无虑的生活都是要靠财富来支撑的，我们只能做到，尽量努力的去工作，同时做出好的选择，努力让财富平平稳稳的积累起来，当你特别快速的找到了投资的方法，并且财富也没有因为消费主义的陷阱而挥霍掉的时候，还是有机会体会一下不用努力的感觉的，对于完全不懂得投资理财的人来说，那就是再怎么选择也没用，一辈子都只能努力了，也许人生的唯一一次机遇就是在房价还低的时候买房，除此之外，就别无他法了，难怪有那么多父母选择培养自己的小号，希望孩子能够超过自己，但这其实也是很难的，基本不太可能实现。
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最近看了不少视频和文章，都在讨论选择和努力两者谁更重要，我知道这些文章的目的，最终都落在年轻人是否该躺平上面，如果努力大于选择，那大家肯定是埋头苦干，慢慢积累自己的财富，但现在这条路好像有点行不通了，就连最近那个挺火的半佛仙人都在说，年轻人最好就是把钱存起来，什么投资也不要搞，钱留着放余额保里或者银行存款里才是最实在的，如果你去搞投资，亏个百分之三十算是轻的，如果买信托可能爆雷，买房可能加杠杆亏个百分之七八十甚至穿仓，一块钱卖房子也没人要，其它诸如搞大小饼，搞期货，搞民间借贷等等反正都是坑，少踩一个就少踩一个，回过头一看，其余人都掉坑了，就自己没掉，岂不是不用选择就赢了？
这话乍一听上去似乎很有道理，其实都是唯结果论，就和忽悠你满仓纳斯达克，满仓三哥股市，满仓黄金一样，都是唯结果论，我们知道，权益类资产的波动是非常剧烈的，往往百分之三十的波动率算是正常，百分之五十的波动率也还行，百分之七十甚至八十的波动率也不是没见过，什么三毛基两毛基不都出来了吗？甚至更惨点，连几分基都出来了，估计以后可能还会有几厘基，如果你用唯结果论的方式去推导，某些资产的长期收益率就会受短期的强波动影响，呈现出非常脱离基本面的状况。
比如黄金，这个产品我几年前就买过了，当时易方达黄金ETF还是在三块五六附近，现在都涨到四块八了，涨了百分之四十左右，那你就能说，黄金的年化收益率就是百分之四十了吗？这显然是不可能的，黄金年化收益率就在百分之六左右，最高不会超过百分之九，这是由全球货币供应总量决定的，但如果你用现在的结果去逆推黄金的年化收益率，就会发现它近五年的年化收益率是远大于百分之六的，这就是唯结果论，你把某权益产品波动到顶点时的走势代入到长期收益里去，就会出现这种偏离基本面的判断。
同样的，中国股市最近几年跌得多，你把这结果代入到长期年化的计算中去，就会得出投中国股市赚不到钱的结论，信托爆雷，开店赔钱，民间借贷有去无回，这些都是近几年通缩造成的原因，整体货币水位下降，自然会导致资产价格下降，等到下一次整体市场货币充足，热钱泛滥的时候，资产价格自然就会涨上去了。
再举个例子，当初二零二一年的时候，我看到招商中证白酒指数的年化收益率是百分之三十八，这么高的收益率把我都吓死了，还以为中国白酒一直都这么赚钱呢，现在跌了几年，回头再看，白酒的年化收益率已经只有百分之二十不到了，这就是你在资产泡沫和资产低估时看到的同一种资产的不同情况，其实都是唯结果论，真正的白酒它的长期年化收益率就是约等于净资产收益率的平均值，也就是百分之二十五左右，如果资产增长高于这个增速，过几年它就会跌，如果低于这个增速，过几年就会大涨，这就是资本市场最基本的道理。
那么回到最初的问题，到底选择重要还是努力重要，就可以简单的用量化的数据表现出来，已知全世界货币年化增长率约是百分之六，你的资产增长速度如果大于年化百分之六，那就是努力比选择更重要，如果小于百分之六，就是选择比努力更重要，举个例子，如果你现在很穷，存款只有几万块，这时有份工作摆在你面前，每年可以赚到两万块钱，除去一些必需消费，每年能存下一万块，听上去很差是不是？但你的存款只要低于十万块，每年净增加的一万块就等于年化百分之十的增长了，这个水平是很多全职炒股的人都无法实现的，也就是说你的财富地位会慢慢超过这些全职炒股的人，这时候自然努力比选择更重要。
到了你有很多钱的时候，比如五百万吧，这时给你一份二十万年薪的工作，每年少花点，就算积攒个十万块吧，但这十万块相对于五百万而言，仅仅是百分之二的年化增长，这时候努力就变得不重要了，你拿这五百万去随便弄个投资组合，比如搞个黄金加国债的动态平衡，年化收益率就有百分之三加百分之六除以二等于四点五左右的收益，五百万的本金就等于赚了二十二万五，比工资还要多了，再弄得花点，搞个纳斯达克加国债的组合，百分之十一的年化收益就出来了，一年就是五十多万的收益，远远大于你的上班收益了，到了这个时候，选择的重要性就显现出来了，上班可以当个兴趣爱好玩一玩，你真正的重点就要放在如何选择投资标的，研究资本市场和其它权益市场，获取一个不低于百分之六的投资方法了。
但这里也有许多坑，不懂投资的人，也许五百万扔进去，搞不好像纯阳一样亏个两百万也不足为奇，就像许多富一代的爸爸不希望自己的崽去创业那样，搞不好你吃喝玩乐花的钱还远远及不上创业亏损的钱，许多投资的学问都是亏本亏出来的，这里也有简单点的方法，就以比较稳妥的黄金加债券或者红利指数加债券为标准，年化收益率大概是在百分之四点五和百分之六左右，红利指数一般的年化收益率约在百分之九，加债券三个点平均下来就是百分之六，如果你的资产产生的收益要远大于你的工资收益，那就是选择比努力重要，比如你能找到一个年薪十万的工作，而你有一百万资产，，此时你的工资收入可让资产增长百分之十，而投资收入仅能增长百分之四点五到六，那就肯定是努力比选择重要，如果你有一千万，那你的工资收入就仅能让资产增长达到百分之一，就远远比不上简单组合投资带来的百分之四点五到六的收益了，这时候，选择就比努力重要了，一般我们认为投资收入的增长量大于工作收入的两倍，就可以认为是远远大于，代入计算就知道，每年赚十万的话，基本有个五百万就算是到了门槛了，基本可以选择兴趣工作或者躺平了，这时你研究投资学所获得的回报就可能比工作积累财富更快了。
当然，你别问我年薪十万是如何攒下五百万存款的，我只能说，普通人基本不可能，所以，基本只有富二代才有躺平的权利和资格，对于牛马一代来说，一辈子还是选择努力当个牛马吧，无忧无虑的生活都是要靠财富来支撑的，我们只能做到，尽量努力的去工作，同时做出好的选择，努力让财富平平稳稳的积累起来，当你特别快速的找到了投资的方法，并且财富也没有因为消费主义的陷阱而挥霍掉的时候，还是有机会体会一下不用努力的感觉的，对于完全不懂得投资理财的人来说，那就是再怎么选择也没用，一辈子都只能努力了，也许人生的唯一一次机遇就是在房价还低的时候买房，除此之外，就别无他法了，难怪有那么多父母选择培养自己的小号，希望孩子能够超过自己，但这其实也是很难的，基本不太可能实现。