今天为大家追踪分析的股票是寿仙谷，代码603896。
寿仙谷是一个做灵芝的企业，估计大家是拿它当东阿阿胶的替代品来炒，目前市值还非常低，也有一定永续增长的可能，我今年一月分析它的时候还是二十八块多，现在已经随着茅台之类高价品的杀跌，一口气跌到二十二块六左右，现在就来用PEG法看看它有没有具备投资价值。
从最近几年寿仙谷的利润增长来看，还是挺不错的，除了去年利润下降百分之八外，其余都是百分之二十至三十的增长，所以本质上它还是个成长股，今年一月增长百分之二十左右，假定全年按这个增速增长，那么预计今年每股收益约一块五左右，滚动市盈率十五倍左右，已经达到成长股的买入标准了，假设将来寿仙谷能做成东阿阿胶这样的中药保健品龙头企业，其成长还是非常可观的，我个人觉得潜力不会比片仔癀同仁堂之类小，而且性价比还算可以，十五倍只要能买到真成长股，而且是永续成长的话，还是非常划得来的。
再看寿仙谷最近几年的主营收入增长和现金流，营收大概是以一个百分之八左右的速度在增长，这种高价品只要能保持这个增速，利润增速就起码有百分之二十左右，看上去还是相当可以的，现金流也没啥大的问题，看看中报现金流是否有所改善就可以了，总体财报上看是挺符合一个消费成长股的形态的。
再看技术面，寿仙谷的长期技术面就相当难看了，如果不能止住跌势，很有可能会走成长期空头排列，资金承接力度不强，想要走成长期多头排列至少也要花个一两年时间，这段时间我们可以对它进行一定的观察，如果明年业绩继续提升，而股价还没有走出技术形态上的底部的话，预计明年一块八左右的业绩，股价还只有二十块左右的话，那就相当具有性价比了。
从分红来看，寿仙谷也是很有规律的，它的分红率保持在百分之三十左右，对成长股来说，能保持百分之三十的分红率也算是难得了，和安井食品一类股票差不多，预计今年分红四块五左右，股息率百分之二，也算是还可以了，比安井的百分之三低一点，但也说得过去。
从行业整体景气度来看，寿仙谷走的是东阿阿胶的路子，为中老年人提供中医保健品，这个市场还是非常广阔的，未来我们最有购买力的应该就是这些老年人，他们基本没什么别的消费欲望，最希望的就是保住健康，因此中医保健品市场还是很有搞头的，灵芝的知名度也算可以，如果能把寿仙谷做成家喻户晓的大牌，整体市场占有率高的话，那将来寿仙谷的规模肯定小不了。
最后就是说下这股的一些隐忧，一是现金流一季度表现不太好，需要拉长时间观察一下，二是消费降级，高价品不好卖，但我觉得中医保健品应该例外，它走的和茅台之类不是同一个路子，从送礼的属性来讲寿仙谷还是大有可为的，营销做得好的话未必不能冲一冲。总体来说这股还是相当不错的，跌到现在也算有点性价比了，值得做为一个消费成长股来观察。
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今天为大家追踪分析的股票是寿仙谷，代码603896。
寿仙谷是一个做灵芝的企业，估计大家是拿它当东阿阿胶的替代品来炒，目前市值还非常低，也有一定永续增长的可能，我今年一月分析它的时候还是二十八块多，现在已经随着茅台之类高价品的杀跌，一口气跌到二十二块六左右，现在就来用PEG法看看它有没有具备投资价值。
从最近几年寿仙谷的利润增长来看，还是挺不错的，除了去年利润下降百分之八外，其余都是百分之二十至三十的增长，所以本质上它还是个成长股，今年一月增长百分之二十左右，假定全年按这个增速增长，那么预计今年每股收益约一块五左右，滚动市盈率十五倍左右，已经达到成长股的买入标准了，假设将来寿仙谷能做成东阿阿胶这样的中药保健品龙头企业，其成长还是非常可观的，我个人觉得潜力不会比片仔癀同仁堂之类小，而且性价比还算可以，十五倍只要能买到真成长股，而且是永续成长的话，还是非常划得来的。
再看寿仙谷最近几年的主营收入增长和现金流，营收大概是以一个百分之八左右的速度在增长，这种高价品只要能保持这个增速，利润增速就起码有百分之二十左右，看上去还是相当可以的，现金流也没啥大的问题，看看中报现金流是否有所改善就可以了，总体财报上看是挺符合一个消费成长股的形态的。
再看技术面，寿仙谷的长期技术面就相当难看了，如果不能止住跌势，很有可能会走成长期空头排列，资金承接力度不强，想要走成长期多头排列至少也要花个一两年时间，这段时间我们可以对它进行一定的观察，如果明年业绩继续提升，而股价还没有走出技术形态上的底部的话，预计明年一块八左右的业绩，股价还只有二十块左右的话，那就相当具有性价比了。
从分红来看，寿仙谷也是很有规律的，它的分红率保持在百分之三十左右，对成长股来说，能保持百分之三十的分红率也算是难得了，和安井食品一类股票差不多，预计今年分红四块五左右，股息率百分之二，也算是还可以了，比安井的百分之三低一点，但也说得过去。
从行业整体景气度来看，寿仙谷走的是东阿阿胶的路子，为中老年人提供中医保健品，这个市场还是非常广阔的，未来我们最有购买力的应该就是这些老年人，他们基本没什么别的消费欲望，最希望的就是保住健康，因此中医保健品市场还是很有搞头的，灵芝的知名度也算可以，如果能把寿仙谷做成家喻户晓的大牌，整体市场占有率高的话，那将来寿仙谷的规模肯定小不了。
最后就是说下这股的一些隐忧，一是现金流一季度表现不太好，需要拉长时间观察一下，二是消费降级，高价品不好卖，但我觉得中医保健品应该例外，它走的和茅台之类不是同一个路子，从送礼的属性来讲寿仙谷还是大有可为的，营销做得好的话未必不能冲一冲。总体来说这股还是相当不错的，跌到现在也算有点性价比了，值得做为一个消费成长股来观察。